[초보]선물 거래 계좌 종류 완벽 비교: 나에게 맞는 계좌는?

 

선물 거래를 시작하기 전에 자신에게 맞는 계좌 종류를 선택하는 것은 매우 중요합니다. 계좌 종류에 따라 제공되는 서비스, 수수료, 그리고 투자 방식이 다르기 때문입니다. 이 글에서는 선물 거래 계좌의 종류를 자기 주도 계좌, 브로커 지원 계좌, 자동 매매 시스템 계좌, 그리고 관리형 선물 계좌로 나누어 자세히 알아보겠습니다.

 

1. 스스로 모든 것을 책임진다

 

자기 주도 계좌(Self-Directed Accounts)

 

자기 주도 계좌는 투자자가 스스로 투자 계획을 수립하고, 거래를 실행하고, 포지션을 관리하는 계좌입니다. 대부분의 자기 주도 거래자들은 전자 거래 플랫폼을 이용하여 거래하며, 증권사로부터 기술 지원을 받을 수 있습니다.

 

자기 주도 계좌 적합 대상

특징(Characteristic)	설명(Description)
스스로 투자 계획 수립, 실행, 관리 가능(Self-sufficient in planning, executing, and managing trades)	투자 결정을 스스로 내리고, 거래를 직접 실행하고, 포지션을 관리하는 데 필요한 지식과 경험, 능력을 갖춘 투자자
충분한 거래 시간 확보 가능(Has necessary time to trade)	시장 상황을 꾸준히 모니터링하고, 필요한 경우 즉각적으로 대응할 수 있는 충분한 시간을 확보할 수 있는 투자자
전자 거래 플랫폼 사용에 자신 있음(Confident in using electronic trading platform)	전자 거래 플랫폼의 사용법을 숙지하고, 플랫폼 기능을 활용하여 효율적으로 거래를 진행할 수 있는 투자자

 

자기 주도 거래자는 자신의 투자 결정에 대한 모든 책임을 지며, 금융 기관 및 업계에서 정한 모든 규정을 준수해야 합니다.

 

자기 주도 계좌 적합 대상

특징(Characteristic)	설명(Description)
스스로 투자 계획 수립, 실행, 관리 가능(Self-sufficient in planning, executing, and managing trades)	투자 결정을 스스로 내리고, 거래를 직접 실행하고, 포지션을 관리하는 데 필요한 지식과 경험, 능력을 갖춘 투자자
충분한 거래 시간 확보 가능(Has necessary time to trade)	시장 상황을 꾸준히 모니터링하고, 필요한 경우 즉각적으로 대응할 수 있는 충분한 시간을 확보할 수 있는 투자자
전자 거래 플랫폼 사용에 자신 있음(Confident in using electronic trading platform)	전자 거래 플랫폼의 사용법을 숙지하고, 플랫폼 기능을 활용하여 효율적으로 거래를 진행할 수 있는 투자자

 

자기 주도 계좌가 어떤 투자자에게 적합한지를 명확하게 보여줍니다. 자기 주도 계좌는 투자자가 모든 투자 결정을 스스로 내리고 거래를 직접 실행하는 방식이므로, 다음과 같은 특징을 가진 투자자에게 적합합니다.

 

첫째, 스스로 투자 계획을 수립하고, 실행하고, 관리할 수 있다고 믿는 투자자입니다. 이는 투자에 대한 기본적인 지식과 경험, 그리고 시장 상황을 분석하고 판단하는 능력을 갖춘 투자자를 의미합니다.

 

둘째, 스스로 거래할 충분한 시간을 확보할 수 있는 투자자입니다. 시장은 24시간 끊임없이 움직이기 때문에, 투자 기회를 포착하고 위험에 대응하기 위해서는 꾸준히 시장을 모니터링할 수 있는 시간이 필요합니다.

 

셋째, 전자 거래 플랫폼 사용에 자신 있는 투자자입니다. 자기 주도 계좌는 대부분 온라인으로 거래가 이루어지므로, 전자 거래 플랫폼의 사용법을 숙지하고 플랫폼 기능을 활용하여 효율적으로 거래를 진행할 수 있어야 합니다.

만약 위에서 언급된 특징들을 갖추고 있다면, 자기 주도 계좌를 통해 자신의 투자 역량을 최대한 발휘하고 성공적인 투자를 이끌어낼 수 있을 것입니다.

 

2. 전문가의 조언을 받는다

 

브로커 지원 계좌(Broker-Assisted Accounts)

브로커 지원 계좌는 투자자가 스스로 투자 결정을 내리지만, 거래 실행에 어려움을 겪거나 전문가의 조언을 받고 싶을 때 이용하는 계좌입니다. 브로커는 투자자를 대신하여 거래를 실행하거나, 투자 아이디어 및 위험에 대한 의견을 제시할 수 있습니다.

 

브로커 지원 계좌 적합 대상

특징(Characteristic)	설명(Description)
투자 결정에는 자신 있지만, 거래 실행에 어려움 (Confident in investment decisions, but struggles with execution)	스스로 투자할 종목이나 시점 등을 판단할 수 있지만, 실제 주문을 넣거나 복잡한 거래를 처리하는 데 어려움을 느끼는 경우. 예를 들어, 플랫폼 사용이 익숙하지 않거나, 빠른 시장 변화에 즉각적으로 대응하기 어려운 경우 브로커의 도움을 받아 거래를 실행할 수 있습니다.
투자 계획/아이디어 평가 시 전문가 의견 참고 희망 (Wants expert opinion when evaluating investment plans/ideas)	투자 아이디어나 계획은 있지만, 확신이 부족하거나 객관적인 시각으로 평가받고 싶을 때 전문가의 조언을 구하는 경우. 시장 상황에 대한 분석, 위험 관리 방법, 투자 전략 등에 대한 브로커의 경험과 지식을 활용하여 투자 결정을 내릴 수 있습니다.

 

 

위 표는 브로커 지원 계좌가 어떤 투자자에게 적합한지를 명확하게 제시합니다. 브로커 지원 계좌는 투자자가 스스로 투자 결정을 내리지만, 거래 실행이나 투자 아이디어 평가에 어려움을 느낄 때 전문가의 도움을 받을 수 있는 계좌입니다.

 

첫째, 투자 결정을 내리는 데는 자신 있지만, 거래 실행에 어려움을 겪는 투자자에게 적합합니다. 예를 들어, 전자 거래 플랫폼 사용이 익숙하지 않거나, 복잡한 주문을 처리하는 데 어려움을 느끼는 경우, 브로커의 도움을 받아 거래를 원활하게 실행할 수 있습니다.

 

둘째, 투자 계획 또는 아이디어를 평가할 때 전문가의 의견을 참고하고 싶은 투자자에게 적합합니다. 스스로 투자 아이디어를 떠올리고 분석할 수 있지만, 확신이 부족하거나 객관적인 시각으로 평가받고 싶을 때, 브로커의 시장 경험과 전문 지식을 활용하여 투자 결정을 내릴 수 있습니다.

 

브로커 지원 계좌는 투자 경험이 부족하거나, 시간적 여유가 없는 투자자에게 유용한 선택지가 될 수 있습니다. 하지만 브로커의 조언은 참고 사항일 뿐, 최종 투자 결정은 투자자 본인이 신중하게 내려야 한다는 점을 명심해야 합니다.

 

브로커는 실수를 할 수 있으며, 시장은 예측 불가능합니다. 따라서 브로커의 조언을 맹신하기보다는 자신의 판단을 우선시해야 합니다. 또한, 브로커 지원 계좌는 일반적으로 수수료가 더 높습니다.

 

 

3. 알고리즘에 맡긴다.

감정이 없이 추론과 이성만 있는 인공지능이 나보다 낫다.

자동 매매 시스템 계좌(Automated Trading Systems)

 

자동 매매 시스템은 특정 규칙과 매개 변수에 따라 자동으로 거래를 분석하고 실행하는 알고리즘 기반의 거래 도구입니다. 자동 매매 시스템 계좌는 관리형 계좌와 유사하게 작동하지만, 한 가지 중요한 차이점이 있습니다. 자동 매매 시스템 개발자는 대부분 등록된 자산 관리자(Commodity Trading Advisor, CTA)가 아닙니다.

 

자동 매매 시스템 계좌 가입 전 체크리스트

점검 항목 (Checklist Item)	확인 (Check)	비고 (Notes)
1. 과거 성과 기반 확인 (Past Performance Basis)	☐	시뮬레이션 계좌 (Simulated Account) 기반인지, 실제 계좌 (Real Account) 기반인지 확인. 실제 계좌 기반 성과가 더 신뢰성이 높음
2. 시스템 매개 변수 이해 (System Parameters Understanding)	☐	시스템의 분석 및 실행 매개 변수를 이해하고, 그 논리적 합리성을 평가.
3. 시스템 평가 능력 (System Evaluation Ability)	☐	시스템의 매개 변수와 성과를 평가할 수 있는 지식과 경험 보유 여부 자가 진단
4. 인출 관련 정보 확인 (Withdrawal Information)	☐	시스템의 인출 매개 변수 (Withdrawal Parameters)와 예상치 (Expectations)를 정확히 인지
5. 위험 관리 방식 이해 (Risk Management Understanding)	☐	시스템이 거래 규모 (Trade Size), 인출 (Drawdown), 손실 (Loss) 등을 어떻게 관리하는지 명확히 파악
6. 초기 자본 적정성 평가 (Initial Capital Adequacy)	☐	시스템의 위험 매개 변수를 고려했을 때, 제시된 초기 자본 (Starting Capital)이 적절한지 판단
7. 전자 거래 위험 인지 (Electronic Trading Risks Awareness)	☐	시스템 자체의 위험 외에도, 전자 거래 시스템에서 발생할 수 있는 잠재적인 위험 (통신 장애, 시스템 오류 등)을 충분히 인지
8. 투자 목표 부합성 평가 (Investment Goal Alignment)	☐	시스템이 자신의 위험 감수 수준 (Risk Tolerance), 투기 목표 (Speculative Goals), 그리고 투자 자본 (Risk Capital)과 일치하는지 평가

 

 

위 체크리스트는 자동 매매 시스템 계좌 가입을 고려할 때 투자자가 반드시 확인해야 할 사항들을 꼼꼼하게 점검할 수 있도록 구성되어 있습니다. 자동 매매 시스템은 편리하고 효율적인 투자 방식일 수 있지만, 잘못 선택할 경우 큰 손실로 이어질 수 있기 때문에 신중한 접근이 필요합니다.

 

체크리스트의 각 항목은 자동 매매 시스템의 안정성, 신뢰성, 그리고 투자자와의 적합성을 평가하는 데 필수적인 요소들입니다. 먼저, 과거 성과가 실제 계좌 기반인지 확인하는 것은 시스템의 실질적인 수익성을 판단하는 데 중요합니다. 시뮬레이션 계좌는 실제 시장 상황을 완벽하게 반영하지 못하기 때문입니다.

 

또한, 시스템의 매개 변수를 이해하고 평가할 수 있는 능력이 있어야 시스템의 작동 원리를 파악하고, 예상치 못한 상황에 적절하게 대처할 수 있습니다. 시스템이 위험을 어떻게 관리하는지, 그리고 제시된 초기 자본이 적절한지 등을 꼼꼼하게 확인하여 투자 위험을 최소화해야 합니다.

 

마지막으로, 전자 거래 시스템 자체의 위험과 자신의 투자 성향을 고려하여 시스템이 자신에게 적합한지 신중하게 판단해야 합니다. 자동 매매 시스템은 감정을 배제하고 객관적인 투자를 할 수 있도록 도와주지만, 모든 투자 결정을 시스템에만 의존하는 것은 위험할 수 있습니다.

따라서 위 체크리스트를 활용하여 자동 매매 시스템을 꼼꼼하게 평가하고, 신중한 투자 결정을 내리시길 바랍니다.

 

 

자동 시스템은 일반적으로 "감정" 및/또는 "규율 부족"을 거래에서 제거하는 수단으로 홍보됩니다. 하지만 구독자가 시스템의 위험 또는 손실 매개 변수 내에 있을 수 있음에도 불구하고 시스템이 제대로 작동하지 않는다고 느끼면 구독자는 일종의 감정(손실에 대한 두려움)을 느끼고 브로커에게 자동화를 비활성화하도록 요청할 수도 있습니다. 이 경우 구독자는 포지션을 추측하는 대신 거래 시스템을 추측합니다. 감정과 규율의 심리적 요인은 여전히 존재합니다.

 

 

 

4. 전문가에게 맡긴다

 

 

관리형 선물 계좌(Managed Futures)

 

관리형 선물 계좌는 등록된 자산 관리자인 Commodity Trading Advisor (CTA)가 투자 결정을 내리는 대안 투자 유형입니다. CTA는 선물 계약 또는 선물 옵션 또는 특정 외환 계약의 매수 및 매도에 대한 개별화된 조언을 제공하는 개인 또는 회사입니다. CTA는 금융 자문가와 매우 유사하게 행동하지만, CTA 지정은 상품 거래와 관련된 조언을 제공하는 데만 해당됩니다.

 

대부분의 기존 CTA 프로그램에는 비교적 높은 초기 자본 요구 사항이 있습니다. 자본 요구 사항, 수수료 및 거래 목표에 대한 자세한 내용은 CTA의 공개 문서에 공개되어 있습니다. 공개 문서에는 일반적으로 프로그램의 실적에 대한 자세한 정보가 담긴 별도의 문서가 첨부되어 있으며, 해당 성과가 가상 계좌 또는 실제 계좌를 기반으로 하는지 여부도 나타냅니다.

 

관리형 선물 프로그램에 관심이 있는 투자자는 이러한 프로그램에 참여하는 위험을 알아야 합니다. 선물 거래에는 이익과 손실의 규모를 늘릴 수 있는 높은 레버리지가 포함된다는 점을 기억하십시오. 관리형 선물 프로그램은 위험 자본만 할당해야 하는 대체 투자입니다.